Панда По вместе с друзьями стоит на страже спокойствия и тишины в Великой Долине. В предыдущей части Воин Дракона спасает от снежного барса живописный край. Теперь он счастливо живет в Долине Мира. Но спокойствие длилось недолго. И снова команда выходит на тропу борьбы со злом. Кто-то зловещий похищает мастеров кунг-фу и пытается поработить Китай.
С давних времен лорд Шэнь, который управляет городом Гунмэнь, хочет воспользоваться силой фейерверков как оружием. Наследнику клана павлинов не терпится взять власть над страной в свои руки. Придворная вещунья сообщает правителю, что его победит «черно-белый воин». Без сожаления злодей уничтожает всех гигантских панд, чтобы пророчество не сбылось. Родители были шокированы его ужасным поступком и изгнали сына. Тот обещал вернуться и отомстить. Прошло двадцать лет. Мастер Шифу утверждает, что По еще не достиг внутренней гармонии. Однажды на Деревню Музыкантов нападает стая во главе с Генералом Волком. Бандиты намереваются отобрать весь металл. Он понадобился жестокому лорду, чтобы наделать из него убийственную артиллерию. Неистовая пятерка вступает с бандой в схватку. В бою По замечает на генеральском мундире эмблему, напомнившую ему о матери. Волкам удалось сбежать, прихватив награбленное. Наставник, господин Пин, рассказывает подопечному, что нашел его в корзине с редисом. Но у добродушного персонажа нет времени раздумывать о тайне своего рождения. Он и его приятели отправляются на битву с коварным врагом.