Прошло пять лет с момента примирения отважных викингов и крылатых чудовищ. На острове набирают популярность драконьи гонки. Иккинг и Беззубик исследуют местность и составляют карту. Однажды они спускаются в неизведанную доселе пещеру. Над миром нависает новая угроза. Кровожадные и дикие особи подчиняются таинственному всаднику.
Островитяне и драконы живут дружно. Сказочные существа не обижают жителей Олуха и стараются помочь им в повседневной жизни. Смелого Иккинга соплеменники считают самым сильным из воинов. Он прекрасно летает на своем Беззубике. Облетая соседние территории, друзья составляют карту. Но свободной и беззаботной жизни невозможно длиться вечно. На горизонте появляется очередная опасность. Прогуливаясь по берегу, Астрид и Иккинг замечают корабль. Судно принадлежит охотнику на драконов по имени Эрет. Всю пойманную добычу он передает в руки злодея Драго. Алчный человек мечтает создать целую драконью армию. Так он станет абсолютно непобедимым. Вскоре агрессор нападает на цветущие земли. Драго владеет гипнотическими способностями и может управлять сознанием всех живых созданий. Во время полета молодой викинг с Беззубиком находят ледяную пещеру. Случайная находка раскроет давние секреты и повлияет на исход битвы за безопасность мира.