Люди и не подозревают, что в их отсутствие игрушки живут своей забавной жизнью. У мальчика Энди Дэвиса скоро день рождения. Ежегодно гости ему преподносят подарок. В старой игрушечной компании возникает волнение, что же окажется в подарочной коробке. Особенно переживает любимый ковбой по имени Вуди. Он боится попасть в мусорный пакет или на уличную распродажу.
Малышу Энди Дэвису повезло, хотя он и не знает, что его игрушки – не безжизненные существа, а живые, тщательно скрывающие этот факт. Каждый день рождения юного хозяина превращается для них в испытание. Они страшно волнуются, что появится новенький и парнишка выбросит их на свалку. В это раз Пастушке Бо Пип, Мистеру Картофельной Голове, динозавру Рексу, свинье-копилке Хэмму, Спиральке и ковбою Вуди кажется, что худшее позади. Они не увидели запакованную коробку. В ней находится фигурка астронавта. Базз Лайтер наделен уникальными способностями. Космический рейнджер считает, что он настоящий и умеет летать. Приятелям не удается его переубедить. Именинник носится с новым подарком и не замечает, что забросил обожаемую ранее куклу в дальний угол. Семья собирается в ресторан. Шериф подстраивает Баззу ловушку и случайно толкает его с подоконника, и новичок исчезает за окном. Все осуждают его за скверный поступок, но хитрец рад, что теперь в поездку возьмут его. В машине он обнаруживает соперника. Ребята затевают драку и вываливаются из фургона…